Los documentos de préstamos son algo serio.

¿Está leyendo documentos de préstamos? Esta tarea, ardua y a veces aburrida, muchas veces se deja a los abogados y banqueros. Aunque los asesores jurídicos respectivos son los principales responsables de redactar los documentos, sus esfuerzos no deberían impedir que los propietarios de negocios los lean. Los documentos de préstamos son herramientas vitales que orientan a los propietarios de negocios en el manejo de las finanzas de la compañía. Deben ser claros y concisos, pero también deben permitir cierta flexibilidad tanto para el prestatario como para el banco.

La cada vez mayor cantidad de normativas/supervisión del gobierno es la causa principal de que se les dedique una considerable cantidad de trabajo administrativo a los documentos de préstamos. Sin embargo, las obligaciones contractuales principales y críticas siguen iguales en el pagaré, en el acuerdo del préstamo y, si corresponde, en las garantías de cumplimiento.

La negociación de los elementos clave de estos documentos debería completarse de manera sustancial antes de que participen los abogados:

• Los términos y condiciones deberían acordarse mutuamente entre el banco y el prestatario.
• Deben ser fáciles de entender y de localizar en los documentos arriba mencionados.
• Los términos clave del préstamo incluyen la cantidad, la tasa, el plazo, la amortización, la garantía prendaria, las garantías de cumplimiento y las cláusulas de compromiso.
• Una revisión de las Definiciones en el Acuerdo del préstamo debe depurar cualquier duda sobre qué significan los términos.

En términos generales, los documentos del préstamo tienen como objetivo proteger al banco, pero de ninguna manera significa eso que los prestatarios deben acceder a todos los requisitos del banco. Algunas condiciones tienen costos altos y son parte de algún documento “general” que el banco o su asesor jurídico posiblemente haya usado en el pasado. En algunas ocasiones, el banco puede decir “no” en las negociaciones, pero por lo menos hay un entendimiento de lo que se necesita. Recuerde que los documentos del préstamo son un contrato entre dos partes y que el banco también tiene obligaciones.

Como se menciona, los elementos clave en los documentos del préstamo deben negociarse con suficiente tiempo antes de llegar a la mesa de cierre. Los documentos del préstamo deben:

• Dejar plasmados, no cambiar, las conversaciones/los acuerdos entre el banco y el prestatario.
• En general, ser triviales y fáciles de entender.

No obstante, debe leer y comprender estos puntos, porque si algo sale mal, el banco los hará valer.

Esto nos lleva a las cláusulas de compromiso. Existen muchas clases de cláusulas de compromiso, pero aquí nos centraremos en las Afirmativas y las Negativas. Los puntos afirmativos incluyen generalmente qué informes financieros acuerda dar el prestatario. No debe haber sorpresas en esta sección del Acuerdo del préstamo. Si el banco necesita una actualización en los informes financieros, esto ya debería haberse acordado.

Las cláusulas negativas son un poco engañosas, ya que cada banco tiene su propia filosofía en cuanto a qué medidas financieras son importantes. Los índices estándar que se han usado con los años incluyen:

• Liquidez
• Apalancamiento
• Amortización de la deuda

Estas medidas se han ampliado en los últimos años a cálculos como cobertura de cargo fijo y deuda financiada según el EBITDA, por nombrar algunos. Estos índices deberían definirse bien en el Acuerdo del préstamo y debe estar seguro de que entiende los cálculos matemáticos.

Las cláusulas de compromiso son importantes para todas las partes implicadas y en los bancos varían en cuanto a cuáles se consideran más relevantes. No hay una cláusula que se ajuste a todos los casos, puesto que no todas las industrias, compañías ni modelos de negocios funcionan igual. Provident Bank usa un enfoque simplista para determinar las cláusulas de compromiso, porque para indicarlo en términos sencillos, la cláusula de compromiso más importante de todas es cumplir la fecha de pago acordada.

La cantidad de documentación puede parecer abrumadora y aunque el abogado del propietario del negocio lleva la carga de revisar los documentos, el propietario también debe comprenderlos. De forma similar, el banco adquiere obligaciones según los documentos del préstamo. El representante de su banco deberá explicarle también los documentos del préstamo.

William. J. Ruckert, III es vicepresidente sénior de Préstamos del Mercado Intermedio de Provident Bank. Desde la oficina de Provident en Iselin, Ruckert supervisa el financiamiento comercial de empresas con ventas de $15 millones o más. Se graduó de administrador de empresas de Loyola College en Maryland.